李明芳
- 作品数：2 被引量：24H指数：1
- 供职机构：北京科技大学数理学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：自动化与计算机技术经济管理更多>>
- 基于SSA-ELM的大宗商品价格预测研究被引量：23
- 2017年
- 随着经济全球化的发展,国际期货市场中各大类大宗商品价格波动剧烈,而全球经济形势不明朗以及货币政策不确定使得大宗商品期货价格难以被准确预测.本文选取玉米,原油,黄金分别作为大宗商品农产品类、能源类、金属类的代表对象,基于奇异谱分析方法(singular spectrum analysis,SSA),对商品期货价格进行分解,结合Kmeans动态聚类技术将分解量聚合成不同特征的价格序列,再采用具有优良特性的极限学习机算法(extreme learning machine,ELM)对模型进行训练,得到大宗商品期货价格预测模型.实证结果表明,采用序列分解聚类策略能够显著提高模型预测精度,在价格未来的整体水平和变动方向上都能达到较好的预测效果.
- 王珏齐琛李明芳
- 关键词：奇异谱分析聚类极限学习机
- 国际原油市场价格风险研究——基于股票市场的不对称溢出效应被引量：1
- 2024年
- 对国际原油市场价格风险进行精确度量,有利于规避风险,稳定经济。股票市场的不对称波动会对原油市场产生不同的溢出效应,因此对广义自回归条件异方差模型(GARCH)和门限GARCH模型(TGARCH)进行改进,分析股票市场对原油市场的不对称溢出效应并度量原油市场风险。首先,提出不对称波动提取方法用以确定4种波动。其次,建立时变波动GARCH模型(BVGA)和时变波动TGARCH模型(BVTGA),分析股票市场对原油市场的不对称溢出效应。最后,计算风险价值(VaR),度量原油市场风险。结果表明:原油市场波动具有长记忆性和杠杆效应,且外部市场对原油价格波动具有较强的持续性的影响。股票价格的缓慢波动会加剧原油价格波动,且上行影响大于下行影响。本研究可以为稳定原油市场和风险管理提供政策启示。
- 李明芳徐弋然赵鲁涛
- 关键词：价格风险股票市场广义自回归条件异方差
