徐梦磊
- 作品数：2 被引量：4H指数：2
- 供职机构：安徽财经大学金融学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 基于VAR模型的上证综指与深证综指的相关关系及影响的实证分析被引量：2
- 2016年
- 随着经济新常态发展,我国经济结构在逐步改变,证券行业的发展对我国资本市场的影响很大.上证综指与深证综指代表我国股票市场的大盘方向.首先利用上证综指与深证综指的对数收益率,研究判断得出其密度分布函数服从t分布,其次构建二元t-Copula函数,利用Copula函数算出Kendall’sτ系数和Spearman’sρ系数,得出上证综指与深证综指的相关性很大,二者间相互影响.最后构建VAR模型,画出脉冲响应函数合成图,得出上证综指对资本市场的影响较大,深证综指对资本市场的影响较小,上证综指的代表性更大,对投资者而言,上证综指更具有借鉴意义.
- 何玲徐梦磊朱家明
- 关键词：上证综指COPULA函数VAR
