龙美芳
- 作品数：2 被引量：4H指数：2
- 供职机构：云南财经大学国际工商学院更多>>
- 发文基金：云南省哲学社会科学规划项目云南省教育厅科学研究基金重点项目云南省教育厅科学研究基金研究生项目更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 国际金属期货市场交叉影响及其传导效应研究被引量：2
- 2016年
- 以上海期货交易所(SHFE)和伦敦金属交易所(LME)的期铜、期铝和期锌的2007—2015年的价格数据为研究对象,基于相关性分析法和GARCH模型,对我国和国际金属期货市场的交叉影响和传导效应进行深入研究。结果表明:LME对SHFE的期货价格具有持续性的传导效应,而SHFE对LME的期货价格具有显著的抑制效应。
- 张铖龙美芳
- 关键词：SHFELMEGARCH模型
- 我国期货铜和现货铜对证券市场铜行业上市公司股票价格变动的交叉影响分析被引量：2
- 2016年
- 针对我国期货铜、现货铜与我国铜行业上市公司股票价格的交叉影响问题,选取期货铜、现货铜、江西铜业和铜行业股票指数2007年1月4日—2015年10月9日收益率的面板数据,通过Granger因果检验、广义脉冲响应函数等方法,分析了我国期现货铜与我国铜行业上市公司股票之间的交叉影响和传导效应。研究发现:江西铜业风险最大,然后依次是铜行业股票指数、现货铜、期货铜。在交叉影响上,江西铜业与期现货铜、铜行业股票指数与期现货铜均不存在Granger因果关系,这也充分反映出我国证券市场的不成熟。在纵向冲击中,江西铜业当期波动最强烈。在横向冲击中,江西铜业股票价格对金属铜在商品市场和证券市场的价格传导效应最强。对于上述现象结合实际情况给予了一定的解释。
- 周伟龙美芳
- 关键词：证券市场股票价格
