闫慧
- 作品数：2 被引量：6H指数：1
- 供职机构：厦门大学经济学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 股指期权价格发现的动态过程研究——基于台湾股指期权高频数据的实证分析被引量：5
- 2014年
- 期权的重要作用之一就是促进市场价格发现。基于台湾加权股票指数及其期货、期权的高频数据,利用误差修正模型和分位数回归模型可对股指期权价格发现的动态过程进行研究。实证结果表明:首先,股票指数、股指期货和股指期权在短期内存在相互引领的关系,而股指期权在长期的价格调整速度最高,因而其价格发现速度最快;其次,金融危机期间三者之间的相互引领关系与平时有所不同;最后,随着涨跌幅的变化,股指期货和股指期权对现货的影响呈现非对称的"U"型,现货市场对期权市场的影响呈现正向"W"型,而期货市场对期权市场的影响呈现反向"W"型走势。
- 林苍祥闫慧
- 关键词：股指期权价格发现分位数回归
- 博弈论视角下的小额贷款公司制度分析被引量：1
- 2012年
- 小额贷款公司的出现,不仅健全了我国的金融服务体系,同时也给金融业注入了新的活力。与银行相比,小额贷款公司因其放贷门槛低、手续简便及操作灵活的优点,满足了小微市场经济主体多样化的信贷需求。本文通过分析小额贷款公司同银行的竞争合作机制,从理论上探讨了两者的合作条件。
- 刘锐罗惠媛闫慧李之吟胡超
- 关键词：小额贷款公司博弈分析
