王延彦
- 作品数：4 被引量：26H指数：2
- 供职机构：湖南大学工商管理学院更多>>
- 发文基金：国家教育部博士点基金湖南省自然科学基金国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 基于贝叶斯Markov转换模型的股市收益与通胀波动关系研究被引量：4
- 2014年
- 文章针对股市收益与通胀波动关系分析过程中随机参数条件下的建模问题,构建了贝叶斯Markov转换VAR模型。通过分析模型的统计结构,设置参数的先验分布,利用贝叶斯统计方法,推断了模型参数的后验分布,设计相应的两次Gibbs抽样算法对模型参数进行贝叶斯估计,运用该模型对上证股指回报率与通货膨胀率的波动关系进行实证分析。研究结果表明:贝叶斯Markov转换VAR模型更准确地刻画出两变量之间波动关系的非线性动态特征,证明了费雪效应和代理效应在市场的不同机制中都成立。
- 朱慧明邓慧敏谢赤马超群王延彦
- 关键词：股票收益率通货膨胀率贝叶斯分析HP滤波
- 绿色信贷政策能否改善环境信息披露与债务成本之间的关系——基于重污染行业的经验数据被引量：20
- 2016年
- 本文以2010-2013年沪深重污染行业上市公司为研究对象,分析了绿色信贷政策及其执行效果对改善环境信息披露与债务成本的影响。研究表明:企业的环境信息披露质量的提高能显著降低企业的债务成本;绿色信贷政策及其执行效果能显著增强环境信息披露与债务成本之间的负相关关系,起到了改善环境信息披露与债务成本之间关系的作用。
- 姚蕾王延彦
- 关键词：环境信息披露债务成本绿色信贷
- 基于贝叶斯厚尾DCC-MSV模型的股市波动溢出效应研究
- 20世纪80年代以来，经济全球化与金融一体化在全球范围内不断推进，极大增强了世界各国金融市场之间的相互依存性，单个金融市场的波动不但受到其自身前期波动影响，还受到其他金融市场前期波动的影响，这就存在着波动溢出效应。而现有...
- 王延彦
- 关键词：波动溢出效应
- 文献传递
- 基于贝叶斯多变量厚尾随机波动模型的期货与现货联动效应研究被引量：1
- 2013年
- 针对多变量随机波动模型难以刻画金融时间序列尖峰厚尾特征的问题,构建了贝叶斯多变量厚尾随机波动模型。通过模型的贝叶斯分析,选择参数先验分布,设计基于Gibbs抽样的MCMC算法,据此估计模型参数,解决多变量随机波动模型参数较多难以估计的问题;并利用沪深300股指期货与现货交易数据进行实证分析。研究结果表明:贝叶斯多变量厚尾随机波动模型能更准确地刻画金融市场的波动特征以及金融市场间的波动溢出效应。
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- 关键词：股指期货贝叶斯分析
