侯玉琳
- 作品数：3 被引量：6H指数：2
- 供职机构：西安交通大学金禾经济研究中心更多>>
- 发文基金：国家社会科学基金国家教育部“211”工程教育部人文社会科学研究基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 全球政府债券市场的联动性研究——基于欧债危机背景下的实证分析被引量：3
- 2012年
- 文章从债券市场间的联动性入手,采用VAR模型及相关计量分析方法对所选12个国家或地区的国债对数收益率进行了实证研究,以探究欧债危机背景下中国债券市场与国际债券市场间的联动性。实证结果表明,中国国债收益率受其他国家或地区国债收益率波动的影响不显著,说明中国债券市场与国际债券市场间的联动性很小,欧债危机不会通过债券市场间的联动性引发中国主权债务危机。
- 侯玉琳胡秋灵
- 关键词：欧债危机债券市场VAR模型
- PPP和UIP在中国的适用性检验——基于多变量协整分析
- 2016年
- 将PPP和UIP纳入同一个理论分析框架,采用1999年1月至2015年1月的月度数据,构建长期和短期动态调整的向量误差修正模型,进而通过Johansen协整检验、结构性假设检验来验证PPP和UIP在中国的适用性。研究结果表明,Johansen协整检验及信息准则共同判定模型中存在两个协整关系。进一步,在PPP和UIP条件相一致的结构性假设下,进而对协整向量进行了三类检验。上述实证结论的政策意涵是汇率政策的制定应该将商品市场和资本市场间的互动考虑在内,否则政策效果是不可持续的。
- 陈绍俭侯玉琳阎霄
- 关键词：购买力平价JOHANSEN协整检验
- 欧盟债务危机下中国债券市场与国际债券市场联动效应的研究——基于VAR模型的实证分析被引量：3
- 2012年
- 随着世界经济一体化进程的加快,各国金融市场间的联系愈加密切,为了分析欧债危机是否会通过债券市场间的联动效应引起中国主权债务危机,文章运用VAR模型、脉冲响应函数和方差分解方法对欧债危机下中国债券市场与国际债券市场间的联动效应进行了研究。实证结果表明,欧洲各国债券市场间较强的联动效应导致欧债危机迅速蔓延;而根据国际债券市场间较小的联动效应大致可以推断欧债危机在短时间内不会蔓延到欧洲以外的其他国家,尤其是国债市场开放程度不高的中国,中国不会因欧债危机的影响而发生主权债务危机。
- 侯玉琳
- 关键词：欧债危机债券市场VAR模型
