国家社会科学基金(08BYJ154)
- 作品数：2 被引量：4H指数：1
- 相关作者：曹国华何燕黄九振黄薇更多>>
- 相关机构：重庆大学更多>>
- 发文基金：国家社会科学基金教育部“新世纪优秀人才支持计划”国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 双障碍期权在国内权证市场的应用分析
- 2010年
- 双障碍期权是一种与路径有关的奇异期权,由于设置了上下限障碍而具有根据需要敲出失效或者敲入生效功能,在控制风险、抑制过度投机方面具有明显效果。文章基于上升敲出下降敲入看跌期权的特性在推导其模型中参考国内证券交易涨跌停限制引入了确定上下障碍值的参数——连续涨跌停交易日天数m,使之更适用于抑制国内权证市场过度投机行为,并做了具体实例分析,最后分析了上下限障碍值的设置及对期权价值的影响。
- 黄九振黄薇曹国华
- 关键词：权证市场抑制投机
- 中国房地产上市公司股票收益率波动实证研究被引量：4
- 2011年
- 文章将ARCH家族模型引入中国房地产上市公司的行业和个股收益率波动性研究,结果发现:房地产上市公司前期收益率波动对未来影响呈现逐渐衰减趋势,利好消息引起的收益率波动比同等程度的利坏消息引起的收益率波动幅度大,大多数房地产上市公司个股期望收益与期望风险之间不存在显著的相关关系。通过实证结果可以做出简单判断,中国房地产市场的收益和风险还不具有成熟市场的属性,最后提出健全房地产市场与股票市场的相关对策。
- 曹国华何燕
- 关键词：房地产市场股票市场收益率波动ARCH模型
