福建省社会科学规划项目(2010B041)
- 作品数：3 被引量：34H指数：3
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- 发文基金：福建省社会科学规划项目教育部人文社会科学研究基金福建省软科学研究计划更多>>
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- 中国通货膨胀预期不确定性来源及其宏观经济效应被引量：8
- 2011年
- 合理测定通货膨胀预期的不确定性以及正确识别其来源,对于政府有效进行通胀预期管理具有重要的启示意义。首次应用具有马尔可夫机制转换异方差的时变参数模型,把我国通胀预期不确定性分解为结构型预期不确定性与冲击型预期不确定性两种类型,并探讨谁是其中的主要来源,继而检验它们对宏观经济波动的影响,其结果显示,冲击型通胀预期不确定性是我国公众通胀预期不确定性的主要来源,而结构型通胀预期不确定性在1996年经济"软着陆"后逐步降低。这一特征可以很好地被我国经济转型时期的特点、宏观调控政策的演变以及所经受的外部冲击所解释。进一步分析发现,不同来源的通胀预期不确定性对宏观经济有着不同的影响,即冲击型通胀预期不确定性显著地加剧了产出增长波动,而结构型通胀预期不确定性可以减缓产出增长波动,但是后者的影响并不明显。
- 苏梽芳
- 关键词：预期管理宏观经济效应
- 食品与非食品价格的长期均衡关系与短期非线性调整--基于两区制门槛协整模型的实证研究被引量：13
- 2011年
- 食品通胀率与非食品通胀率之间的测量缺口近期持续扩大,引起了市场广泛关注。文章根据1994年1月至2010年8月的食品价格与非食品价格数据,运用两区制门槛误差修正模型研究两者的长期均衡关系和短期价格调整以及传导机制中的非线性特征。结果发现,食品通胀率与非食品通胀率存在门槛协整关系,而且估计缺口稳定,这表明测量缺口夸大了两者的真实偏离。文章还发现了食品价格传导的新信息内涵,即食品价格对非食品价格具有非线性的价格传导性:短期内偏离主要是食品价格上升造成,尤其是在高通货膨胀区制,偏离速度有加快趋势。两区制的Granger因果关系检验发现,在极端区制,食品价格通胀与非食品价格通胀具有双向的短期Granger原因,即两者相互领先;而在正常区制,食品价格通胀与非食品价格通胀具有双向的长期Granger原因。
- 苏梽芳臧楠
- 关键词：价格传导
- 中国通货膨胀预期不确定性:结构型抑或冲击型?被引量：13
- 2010年
- 合理测度通货膨胀预期不确定性与正确识别其来源,对通胀预期管理具有重要意义。本文应用TVP-GARCH模型,把我国通胀预期不确定性分解为结构型不确定性与冲击型不确定性两种,并探讨何种不确定性是我国通胀预期的主要来源,继而应用Geweke分解法检验它们与通胀水平的长期与即期因果关系。结果显示,1996年之前,结构型通胀预期不确定性是公众通胀预期不确定性的主要来源,之后则是冲击型不确定性占据了主导地位。而且不同时期的通胀水平与这两种类型的通胀预期不确定性之间的因果关系也具有较大差异。
- 苏梽芳
- 关键词：时变参数模型
